世界各国养老保险体制

戴维·怀斯（David Wise）

哈佛大学的怀斯教授的报告是一个针对十一个国家的研究项目的总结。这些国家包括美国、日本、加拿大和一些欧洲国家。怀斯教授首先指出，目前世界各国都在实施从以前的现收现付制度向养老基金制度的转变或已经实现了转变。所谓现收现付制度就是现在的年轻人缴纳养老金付给现在的老年人；而养老基金制度是一个人在年轻时把钱存入自己的养老金账户，在退休之后从养老金账户中领取养老金。推动这种转变的力量有很多，而最重要的首推人口老龄化和劳动参与率的降低。在中国，旨在限制人口增长的“一对夫妇只生一个孩子”政策使得人口老龄化问题更加严重。随着人口结构的变化，年轻人的负担越来越大，使得以前的“现收现付”制度不再具有现实可行性。

随着人口的老龄化，相应地要求提高退休年龄，提高劳动参与率，以缓解巨大的养老金压力，而且让熟练的劳动力继续工作，也是资源最优配置的要求。但是，在现收现付制度下，人们没有激励延长自己的工作年限，而更愿意早退休，这是因为在现收现付制度下，人们到了退休年龄就可以领到一定数额的养老金，如果一个人多工作一年，那意味着多做一年工作，少领一年养老金，而且他并不会因为多工作一年而使每年领到的养老金增加。在这样的激励结构下，人们是不愿意延长工作年限的。相反，人们更愿意找出各种理由提前退休，比如暂时性的伤病、丧失劳动能力、失业等。在这种情形下，劳动参与率难以提高。而且，在世界各国广为存在的高替代率（退休金与平均工资的比率）使得人们更加不愿意延长工作年限。例如，在美国，替代率达到了83%，而在法国，替代率更高达91%。在如此之高的替代率下，按时退休甚至早退休成为人们的理性选择。

而在个人账户制度下，以上的问题不再存在。由于每个人贡献的养老金存入自己的账户，是自己的资产，延长工作年份使得自己以后的养老金数额增加，在自己死后个人养老金账户的余额还可以由子女继承，从而彻底地解决了提高劳动参与率中的激励问题。