第二节 利用均线把握买卖点
一、利用均线把握买点
1．黄金交叉
股价在经过一段时间的下跌或者整理行情后，由下向上突破5日、10日均线，且5日均线在向上运行的过程中突破了10日均线，相交于一点，该突破点通常被称为黄金交叉点，表示多方力量增强，已有效突破空方的压力线，后市看涨，是买入信号。
如图7-5所示的深国商，股价在经过一段时间的下跌后，在底部形成圆弧底，以小阳线的形式向上攀升。某日，股价在走出一根上影中阳线的同时，5日均线向上穿破同样在上升趋势中的10日均线。至此，该股后市上涨的趋势已基本确立。稳健型的投资者也可以在股价突破圆弧底颈线时再介入。
图7-5 黄金交叉
2．均线金蜘蛛
所谓均线金蜘蛛是指在股价运行的过程中，多条上涨均线交汇于一点。这种形态主要出现于筑底成功即将拉升的时候，是股价强力上涨的信号。投资者可以在该交汇点积极参与。
如图7-6所示的新大陆，股价在经过一波整理行情之后，形成了均线金蜘蛛的形态。股价也随后展开拉升行情。
图7-6 均线金蜘蛛
3．10日均线上穿30日均线
股价在运行的过程中，10日均线和30日均线随股价同时向上运行。如果此时10日均线向上穿破了30日均线，表明多方力量增强，后市继续看涨，投资者可以适当介入。
如图7-7所示的深圳华强，在经过一波下跌行情之后开始企稳反弹，在向上运行的过程中，10日均线成功上穿30日均线，预示着中期将有一波上涨的行情。
图7-7 10日均线上穿30日均线
4．底部金三角
股价在经过一波下跌行情之后，5日均线上穿10日均线，随后10日均线上穿30日均线（或20日均线），在相对低位形成封闭的三角。这种形态，通常被称为底部金三角。这种形态比黄金交叉的看涨意义更为强烈。遇到此类图形，投资者可以积极买入。
如图7-8所示的中金岭南，股价经过长期大幅下跌后到达底部。在股价开始触底反弹时，5日均线即向上突破了10日均线，并且两条均线同时向上运行。在此之后不久，10日均线又向上突破了同样在上升趋势中的30日均线。这三条均线在底部形成了一个封闭的三角形。从该股K线图上可以看出，在出现该三角形之后，该股的上涨行情持续了相当长的一段时间，升幅也非常可观。
图7-8 底部金三角
5．回调不破10日均线
股价在经过一段时间的快速上涨后累积了大量短期获利盘。获利盘的抛售必然会导致股价的短暂回落，但只要股价不跌破10日均线且10日均线继续上行，就说明该过程是正常的短线强势调整，上涨行情尚未结束。而这个阶段也是投资者介入的一次良机，尤其是股价在10日均线获得支撑后再次放量上涨时，代表调整已经结束，新的上升行情展开，此时更是追涨买入的好时机。
如图7-9所示的徐工机械，股价在低位进行了一段时间的震荡整理后开始向上发展。股价在上涨过程中，始终受到10日均线的支撑，回调并没有跌破10日均线，说明后市还有上涨空间。从图上可以看出，当股价回档至10日均线附近时，当天的成交量减少，而受到支撑再度上涨时成交量出现放大。遇到这种情况，投资者可以继续持股。
图7-9 回调不破10日均线
6．回调受30日均线支撑
当股价经过一段时间的大幅上涨后，往往会遇到阻力出现回调。如果股价回调至30日均线附近并得到支撑，那么说明涨势并未结束。当股价发生再次反弹时投资者可以适当买入，中线持股往往会有不小的收益。
如图7-10所示的冀东水泥，股价就是沿着30日均线向上运行，每次回调触及30日线或者到达30日均线附近时，股价都会受到支撑继续向上运行。遇到这类个股，每当股价小幅回调至30日均线时就可以适当介入，短线获利即出。
图7-10 回调受30日均线支撑
7．有效突破60日均线
股价经过长期大幅下跌后触底反弹，但是反弹的幅度不大，一般不会超过30%。如果此时股价继续上涨，突破60日均线，表明主力已经吸筹完毕，是中期行情启动的信号，中线投资者可以积极介入。
如图7-11所示的冀东水泥，股价筑底成功之后开始向上反转运行。运行到60日均线附近时，突然以向上跳空的形式突破60日均线，同时成交量也放出巨量，表明多方的做多决心。尽管当时股价在上冲的过程中出现了回调，但并未回补缺口，第二日在触及60日均线时又很快受到支撑向上运行，由此可以看出涨势已经基本确立，投资者此时就应该大胆介入，持股待涨。
图7-11 有效突破60日均线
二、利用均线把握卖点
1．高位死叉
股价运行到高位后上涨动力开始衰竭，股价由涨转跌。当5日均线向下穿破10日均线形成一个交点时，后市的下跌行情基本确立。该点被我们称为死叉。在高位遇到这种走势时，投资者应该卖出筹码。
如图7-12所示的鲁泰A，股价在上涨到高位后，由于获利盘的抛售导致上涨动力枯竭。随后股价开始走弱，随着5日均线向下穿破10日均线形成死叉，后市下跌的行情已经基本确立。从图中可以看到，在该点形成之后便走出一波下跌行情。
图7-12 5日均线下穿10日均线
2．10日均线下穿30日均线
股价在运行过程中，当10日均线向下穿破30日均线，与时同时，30日均线也开始向下弯曲时，代表着中期下跌行情的确立，是非常重要的卖出信号。中线投资者遇到这种走势时，应该择机卖出股票。
如图7-13所示的盐田港，股价在到达顶部以后以小K线的方式缓慢下跌，终于在10日均线向下穿破30日均线后正式确立了下跌趋势。从该股K线图上可以看出，股价在此之后即走出了一根长阴线，开始了下跌行情。投资者应该在10日均线下穿30日均线时及时卖出筹码。
图7-13 10日均线下穿30日均线
3．顶部死三角
在股价运行的过程中，当5日均线下穿10日均线，随后10日均线又下穿30日均线（或20日均线）形成一个封闭的三角形时，就预示后市将出现大幅度的下跌行情。这个封闭的三角形被称为顶部死三角。投资者在遇到这种走势时，应该立即斩仓。
如图7-14所示的华联控股，股价在上升到位后成交量出现放大。某日拉出一根无上下影线的长阴线后，股价开始下跌，此时的均线系统在高位形成了封闭的三角形，说明主力已经出货完毕，此后的股价随即发生了大幅度的下跌。投资者在高位遇到这种情况时，应该及时止损，避免损失。
图7-14 顶部死三角
4．跌破10日均线
在股价运行的过程中，如果日K线一直保持在10日均线之上运行，那么投资者可以持股待涨，一旦股价以长阴或盘势跌破10日均线，则后市看跌信号强烈，投资者应该果断卖出。如果此时10日均线向下运行，则卖出信号更加强烈，投资者应该离场观望，重新等待机会。
如图7-15所示的华联控股，股价经过大幅上涨后，由于上涨动能的枯竭，在小幅反弹后拉出一根长阴线，跌破10日均线，并且10日均线开始向下运行，此时最好短线回避，待后市股价企稳后再参与。
图7-15 跌破10日均线
需要注意的是，这种情况仅适用于股价被快速拉升，股价在所有均线之上运行，并且一度远离10日均线距离较大的情况。而对于5日、10日均线经常交叉的时间段来讲并不适合。
另外，当10日均线与30日均线距离较近时，如果股价在跌破10日均线后，中线投资者可以暂时持股观望，如果遇到30日均线得到了有力的支撑，则表示这种情况只是多头市场中的技术性回档，跌幅不会太大。投资者可继续持股待涨。
5．20日均线向下弯曲
如股价在跌破10日均线后又向下跌破20日（或30日）均线，且20日（或30日）均线向右下方移动，那么该股后市跌幅会较深。这种情况是卖出信号，投资者应卖出筹码，离场观望。
如图7-16所示的ST百科，股价在高位形成顶部之后，开始急速下跌，20日均线也从走平开始向下弯曲，向右下方发展，这时就不应该再对后市抱有幻想，而应该尽快卖出筹码。
图7-16 20日均线向下弯曲
6．断头铡刀
股价在高位某一个范围内反复整理，均线也交织在一起运行。某日突然出现一根放量大阴线，连续跌破多条均线，这种走势被称为断头铡刀。出现这种情况，表示股价已经形成顶部，后市极有可能就此展开下跌行情。如果是在股价大幅上涨后的高位，投资者应该果断出仓。
如图7-17所示的特发信息，在经过缓慢上涨之后，突然收出一根大阴线，且该阴线连续跌破四条均线。这种情况足以说明空方力量的强大，投资者应该尽快卖出股票，避免损失。
图7-17 断头铡刀
7．反弹受30日均线压制
股价在跌破30日均线之后向上反弹，但在反弹至30日均线附近时遇阻，或者短暂上穿30日均线之后又继续下跌。这说明空方力量占据主动地位，后市继续看跌。投资者应该尽快获利了结。
如图7-18所示的世纪星源，股价在高位出现反转后跌破了30日均线。在经过一段时间的下跌后出现反弹，但是该反弹动力不足，未能突破30日均线，说明该股下跌趋势并没有得到扭转，空头势力依然占据主动。错过在高位出货的投资者，应该在反弹时果断卖出。
图7-18 反弹受30日均线压制
8．均线死蜘蛛
均线死蜘蛛是指在股价的运行过程中，多条下跌均线在一个点交汇。该形态一般出现在股价的高位区域，或者是经过一段时间下跌之后的整理区域。该走势的出现是非常强烈的下跌信号。投资者在遇到这种情况时，应该及时止损出局，以免套牢。
如图7-19所示的*ST张股，股价在到达高位后放出巨量，说明主力很有可能在此时出货。由于主力和一些获利盘逐渐将手中的筹码卖出，成交量呈现逐步减少的状态，股价也逐步跌破多条均线。当股价下跌到一定程度后开始了短暂的横盘。从该股的K线图上可以看出，在横盘结束时，多条下跌均线相交于一点。在此之后，股价随即展开了一段时间的急速下跌。投资者应该在该点形成时及时止损出局。
图7-19 均线死蜘蛛
三、葛兰碧八大法则
对于单根移动平均线的研判方法，以美国技术分析专家葛兰碧提出的“均线买卖八大法则”最为经典，其大致意思如下。
1．买入法则
（1）平均线从下降逐渐走平转为上升，而股价从平均线的下方突破平均线时，为买进信号。
（2）股价虽跌破上升的平均线，但不久又掉头向上，并运行于平均线的上方，此时可加码买进。
（3）股价下跌未破平均线，并重现升势，此时平均线继续在上升，仍为买进信号。
（4）股价跌破平均线，并远离平均线时，很有可能产生一轮强劲的反弹，这也是买进信号。但要记住，弹升后仍将继续下挫，因而不可恋战。这是因为大势已经转弱，久战势必套牢。
2．卖出法则
（1）平均线走势从上升逐渐走平转为下跌，而股价从平均线的上方往下跌破平均线时，是卖出信号。
（2）股价虽反弹突破平均线，但不久又跌到平均线之下，而此时平均线仍在下跌时，这也是卖出信号。
（3）股价跌落于平均线之下，然后向平均线弹升，但未突破平均线即受阻回落，仍是卖出信号。
（4）股价急速上涨远离上升的平均线时，投资风险激增，随时会出现回调，这又是一个卖出信号。